Performance Management: towards better decisions...

The goal of the presentation of Professor Van Nieuwenhuyse was to go through the existing tools that are designed to cover the problems of the decision-making process in a company. The starting idea is that only looking at the past isn’t enough; more crucial is to know where a company is heading.

Performance management

First of all, we can observe a trend: the decision-making process is more and more carried out by the Financial Direction. Moreover, until recently, decision-making in a company was based on information from the past. Nowadays, Financial Directors need a more complete view to make their decisions, and this is the point where planning and budgeting applications prove their utility.

In fact, only looking at the past and past performances is not enough – it is widely known that past performance is in no case an indicator of future performance. Planning and budgeting takes a role here in deciding which direction to take.

Performance Pyramid

Performance management then consists of the coordination of all aspects. To answer this, you have to select the right software, with different functionalities that allow you to collect, analyze, visualize and compare the data.

This is the point where it becomes important to implement a consolidation software to ensure correct data gathering, together with a functionality for data visualization (also, a new qualification that is developing these days is the “report designer”: his role is to enhance the required information). Important is a multidimensional visualization of data according to different axes (slice and dice), the possibility to dig deeper into the information, and so on. All this aspects facilitate the decision-making.

Decision-making software also need to allow to create standard reports, or reports on the fly, set up alert reports and reports that allow to visualize a process or to facilitate a quick analysis of the figures.

Business value Pm

La gestion de la performance consiste à coordonner tous ces aspects : pour y répondre, il faut sélectionner les bons logiciels, dont les fonctions sont de collecter, analyser, visualiser et comparer les données.

Et c’est là où il importe de bien coordonner l’implémentation du logiciel de consolidation pour assurer une bonne collecte des données, avec la mise en place d’une application de visualisation des données pour faciliter la prise de décision (une nouvelle qualification se développe de nos jours, celle de « report designer », dont le rôle est de mettre en valeur l’information recherchée) : une visualisation multidimensionnelle des données (selon différents axes (slide and dice), descendre dans l’information, etc.) facilite la prise de décision.

Les logiciels décisionnels doivent également permettre de créer des rapports programmés, à la demande, des rapports d’alerte, et des rapports qui permettent de visualiser un processus ou de faciliter une analyse rapide des données chiffrées.

Fotoo

En conclusion, il s’agira de modéliser les éléments clés du processus de prise de décision qui sont :

  • La collecte d’information
  • La comparaison
  • La vision multi-dimensionnelle
  • L’analyse
La coopération entre ces différents éléments permettra de véritablement comprendre les relations de cause à effet au sein des processus de l’entreprise, de pouvoir prendre des actions correctives et de modéliser les interactions entre les décisions et leurs effets.


Enfin, comme Albert Einstein lui-même nous l’enseigne, la compréhension des rouages de l’entreprise et des conséquences d’événements internes et externes à l’entreprise nous permettra de mieux en évaluer les impacts, corriger nos actions et anticiper la survenance d’événements.

“You have to learn the rules of the game. And then you have to play better than anyone else.”


- Albert Einstein